ビットコインのブルマーケットは終了したのか？現在、すべてのトレーダーが知っておくべきこと

👇1-16) すべての市場の修正については後述しようと思うが、我々は比較的慎重であった。先週日曜日に私たちの10x ResearchのTelegramグループチャットで強調したように、最近の売り圧力は重大なリスクであり、潜在的な買いの好機となっている。我々は、利益を保護するためのポテンシャルな指標となる最も重要な価格水準（ストップロス）を特定した。

 👇2-16)  もしそれらの価格水準を突破する場合、厳しい数週間や数か月になると想定される。暗号資産は合法的な資産クラスとして成長したものの、深刻で長期間にわたる修正は依然として起こり得る。これらのリスクを理解し管理することが肝要である。

 ビットコインは半減期の前後で32％上昇する傾向がある。それを踏まえると、我々のターゲットは68,000ドルである。

👇3-16)  通例とは対照的に、我々は半減期後に慎重な立場を取った。背景として価格の急上昇を支持する歴史的な証拠が不足していることを強調した。4月12日（金）のレポートで、ビットコインのマイナーが半減期後に50億ドル相当のBTCを売却する可能性があると警告した。これは、多くの人気のあるアルトコインが週末に大幅な下落を経験したことで、その慎重な姿勢が妥当であったことが証明された。

👇4-16) 1か月前に、ビットコインETFの流入が減速するだろうとレポートした。実際に他の市場参加者にとってもそれは明らかになってきている。また、多くのETFの流入がアービトラージポジション（25-30％）であり、単純なロングポジションではないと考えている。これは、ポジティブなシグナル効果を過大評価していると考える。

👇5-16) ETFではなく、ビットコイン価格をトライアングルフォームの上側に押し上げる重要な買い手は誰か？

👇6-16)  インフレ率の上昇による米国の金利曲線の価格設定も、逆風と見るべきである。市場のダイナミクスは先週変化した可能性があるが、後で考えるとそれは明らかであるかもしれない。より多くのデータと証拠が必要ではあるが、ダウンサイドの価格（ストップロス）レベルでのアクションは資本を守るために重要であると考える。

👇7-16) 2017年以来、ビットコインの周期的な性質と上昇サイクルの減少（560倍、108倍、21倍 → シーケンスに注目）は明白である。このサイクルの予測は、安値から4〜5倍の水準で達成される可能性があった。これが、我々がリスク軽減戦略を提唱してきた理由であり、史上最高値の68,300ドルが私たちの「最後の価格ライン」であることを強調する。このレベルを超える加速が見られない場合、連鎖的な損失を引き起こす可能性があり、この戦略の重要性を強調したい。

ビットコインのトライアングルフォームが崩れた - 「最後の価格ライン」のシグナルはBTCがリスクにさらされていることを示している

👇8-16) 週末に、ビットコインはシンメトリックトライアングの幅が狭まってきており、2回目のピークから底までの-17％の修正を示した。上下どちらの側に崩れたとしても、+/-10％の迅速なフォロースルーが見られることが明らかになった。

👇9-16) 下側のトライアングルフォームが67,800ドルで崩れたため、リスク管理の観点からも売りポジションを解消することが理にかなっていた。売り込みはまさに以前の安値（3月19日）で止まった。その時にビットコイン価格がこの60,000/61,000ドルの水準まで下落し、約23.6％のフィボナッチリトレースメントレベルに位置している。これは今後の重要なストップロスレベルとなる。次のフィボナッチレベルは51,000ドル（または-22％低い）に設定する。

ビットコインのフィボナッチリトレースメントは60,026ドルであり、その次は51,536ドルである。

👇10-16) ほぼ2か月前、ビットコインが52,000ドルで取引されていた時点で、私たちの半減期前の分析では、ビットコインが半減期の直前数日で潜在的なピークに達する可能性がある68,000ドル（+32％）まで急上昇すると示唆していた。この見通しは正確であり、ビットコインは私たちの半減期前の分析が示したところで取引されている。

👇11-16) 多くの人々が、判断材料となるデータがないにもかかわらず、半減期前に売り込みがあると主張してきた。多くのトレーダーが、これが起こる可能性に神経を尖らせていると私たちは考えている。メディアはこの地政学的な対立を騒ぎ立てていたが、我々はその証拠を見いだせていない。したがって、これは今後収束していくものと考えている。

👇12-16) 建玉データに基づくと、先物ポジションは増加した（4月12日（金）に比べてマイナス22億ドルからプラス16.7億ドルまで）、しかし、ここ数日間のファンディングレートが+10％未満であったことから、過剰ではなかったといえる。したがって、ポジションの解消は、過剰に高いファンディングレートに基づいてではなく、テクニカルな視点（ストップロスレベルに基づく）または単にトレーダーが神経質であるため、である。

👇13-16) 以前に、ビットコインが月次の上部ボリンジャーレベル（68,695ドル）よりも低く終了すると、上昇の勢いもまたパラボリックな急上昇中にリスクにさらされる可能性があるという我々の理論について議論した。このことは過去6か月間で見てきた通りである。ビットコインが2021年4月/5月に勢いを失い、月次の上部ボリンジャーバンドの下で取引を開始したとき、ビットコインは60,000ドルから急速に30,000ドル近くまで修正された。

👇14-16) 米国経済の強い成長が市場にとって高いインフレーションよりも重要であり、また米国の選挙がリスク資産にとって好材料である傾向があるなど、高い価格レベルのための議論をまだ展開できるが、一方で下降リスクを考慮しなければならない。

👇15-16) 数週間にわたり、以前の史上最高値である68,300ドルが重要であると主張してきた。なぜなら、これは月次の上部ボリンジャーレベルである68,695ドルに近いからである。4月14日（および3月19日）の日曜日の安値である61,000ドルは、次に51,000ドル（-22％）までのフィボナッチリトレースメントの最初のものでもある。次回（ある場合は）この61,000ドルがテストされると予想され、ビットコインはそれを突破する可能性があると考えられるため、ストップロスレベルを62,500ドルに設定することを提案する。

👇16-16) まだこのブルマーケットを諦めるつもりはないものの、62,500ドルを下回ると市場は実質的に大きく修正する可能性がある。取引では、大きく賭けるべき時と小さく賭けるべき時を知ることが重要であり、今は小さく賭ける時といえる。暗号資産のボラティリティは常に巨額のリターンを生み出す優れた機会を提供するが、逆にそのような機会を待つことが重要な場合もある。

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